證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)內(nèi)部控制指引

關(guān)于發(fā)布《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)內(nèi)部控制指引》的通知

                                            證監(jiān)機(jī)構(gòu)字[2006]124號(hào)

各證券公司：

為了指導(dǎo)證券公司建立健全融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的內(nèi)部控制機(jī)制，我會(huì)制定了《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)內(nèi)部控制指引》，現(xiàn)予發(fā)布，自2006年8月1日起施行。

                                                      二〇〇六年六月三十日

 第一條 為指導(dǎo)證券公司建立健全融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的內(nèi)部控制機(jī)制，防范與融資融券業(yè)務(wù)有關(guān)的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，制定本指引。

　　第二條 證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)按照《證券公司內(nèi)部控制指引》和本指引的規(guī)定，建立健全內(nèi)部控制機(jī)制。

　　第三條 證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)建立完備的管理制度、操作流程和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估與控制體系，確保風(fēng)險(xiǎn)可測(cè)、可控、可承受。

　　第四條 證券公司應(yīng)當(dāng)健全業(yè)務(wù)隔離制度，確保融資
融券業(yè)務(wù)與證券資產(chǎn)管理、證券自營(yíng)、投資銀行等業(yè)務(wù)在機(jī)構(gòu)、人員、信息、賬戶等方面相互分離。

　　第五條 證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)融資融券業(yè)務(wù)實(shí)行集中統(tǒng)一管理。融資融券業(yè)務(wù)的決策和主要管理職責(zé)應(yīng)當(dāng)由證券公司總部承擔(dān)。

　　第六條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立融資融券業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)體系。融資融券業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)體系原則上按照董事會(huì)———業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)———業(yè)務(wù)執(zhí)行部門(mén)———分支機(jī)構(gòu)的架構(gòu)設(shè)立和運(yùn)行。

　　董事會(huì)負(fù)責(zé)制定融資融券業(yè)務(wù)的基本管理制度，決定與融資融券業(yè)務(wù)有關(guān)的部門(mén)設(shè)置及各部門(mén)職責(zé)，確定融資融券業(yè)務(wù)的總規(guī)模。

　　業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)由有關(guān)高級(jí)管理人員及部門(mén)負(fù)責(zé)人組成，負(fù)責(zé)制定融資融券業(yè)務(wù)操作流程，選擇可從事融資融券業(yè)務(wù)的分支機(jī)構(gòu)，確定對(duì)單一客戶和單一證券的授信額度、融資融券的期限和利率（費(fèi)率）、保證金比例和最低維持擔(dān)保比例、可充抵保證金的證券種類(lèi)及折算率、客戶可融資買(mǎi)入和融券賣(mài)出的證券種類(lèi)。

　　業(yè)務(wù)執(zhí)行部門(mén)負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的具體管理和運(yùn)作，制訂融資融券合同的標(biāo)準(zhǔn)文本，確定對(duì)具體客戶的授信額度，對(duì)分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)操作進(jìn)行審批、復(fù)核和監(jiān)督。

　　分支機(jī)構(gòu)在公司總部的集中監(jiān)控下，按照公司的統(tǒng)一規(guī)定和決定，具體負(fù)責(zé)客戶征信、簽約、開(kāi)戶、保證金收取和交易執(zhí)行等業(yè)務(wù)操作。

　　第七條 證券公司融資融券業(yè)務(wù)的前、中、后臺(tái)應(yīng)當(dāng)相互分離、相互制約，各主要環(huán)節(jié)應(yīng)當(dāng)分別由不同的部門(mén)和崗位負(fù)責(zé)，負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和業(yè)務(wù)稽核的部門(mén)和崗位應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于其他部門(mén)和崗位，分管融資融券業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員不得兼管風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部門(mén)和業(yè)務(wù)稽核部門(mén)。

　　第八條 證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)融資融券業(yè)務(wù)活動(dòng)的控制，禁止分支機(jī)構(gòu)未經(jīng)總部批準(zhǔn)向客戶融資、融券，禁止分支機(jī)構(gòu)自行決定簽約、開(kāi)戶、授信、保證金收取等應(yīng)當(dāng)由總部決定的事項(xiàng)。

　　第九條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立客戶選擇與授信制度，明確規(guī)定客戶選擇與授信的程序和權(quán)限：

　�。ㄒ唬┲贫ū竟�司融資融券業(yè)務(wù)客戶選擇標(biāo)準(zhǔn)和開(kāi)戶審查制度，明確客戶從事融資融券交易應(yīng)當(dāng)具備的條件和開(kāi)戶申請(qǐng)材料的審查要點(diǎn)與程序。

　�。ǘ�）建立客戶信用評(píng)估制度，根據(jù)客戶身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素，將客戶劃分為不同類(lèi)別和層次，確定每一類(lèi)別和層次客戶獲得授信的額度、利率或費(fèi)率。

　�。ㄈ�）明確客戶征信的內(nèi)容、程序和方式，驗(yàn)證客戶資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性，了解客戶的資信狀況，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力和違約的可能性。

　�。ㄋ模┯涗浐头治隹蛻舫謧}(cāng)品種及其交易情況，根據(jù)客戶的操作情況與資信變化等因素，適時(shí)調(diào)整其授信等級(jí)。

　　第十條 證券公司應(yīng)當(dāng)印制并使用融資融券合同標(biāo)準(zhǔn)文本。融資融券合同標(biāo)準(zhǔn)文本的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)符合《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》和《融資融券合同必備條款》的規(guī)定。

　　第十一條 證券公司應(yīng)當(dāng)在與客戶簽訂融資融券業(yè)務(wù)合同前，向客戶履行以下告知義務(wù)：

　　（一）以書(shū)面方式向其提示投資規(guī)模放大、對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)判斷錯(cuò)誤、因不能及時(shí)補(bǔ)交擔(dān)保物而被強(qiáng)制平倉(cāng)等可能導(dǎo)致的投資損失風(fēng)險(xiǎn)；

　�。ǘ�）指定專(zhuān)人向客戶講解融資融券的業(yè)務(wù)規(guī)則、業(yè)務(wù)流程和合同條款；

　�。ㄈ�）告知客戶將信用賬戶出借給他人使用，可能帶來(lái)法律訴訟風(fēng)險(xiǎn)，提示客戶妥善保管信用賬戶卡、身份證件和交易密碼。

　　第十二條 證券公司應(yīng)當(dāng)在與客戶簽署融資融券業(yè)務(wù)合同后，按照《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》及證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)定，為客戶開(kāi)立實(shí)名信用證券賬戶。

　　證券公司應(yīng)當(dāng)委托第三方存管銀行為客戶開(kāi)立實(shí)名信用資金賬戶。

　　第十三條 證券公司應(yīng)當(dāng)在符合有關(guān)規(guī)定的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身營(yíng)運(yùn)成本、市場(chǎng)狀況以及客戶資信等因素確定融資融券的利率與費(fèi)率，并在營(yíng)業(yè)場(chǎng)所內(nèi)公示。

　　第十四條 證券公司應(yīng)當(dāng)在符合有關(guān)規(guī)定的基礎(chǔ)上，確定可充抵保證金的證券的種類(lèi)及折算率、客戶可融資買(mǎi)入和融券賣(mài)出的證券的種類(lèi)、保證金比例和最低維持擔(dān)保比例，并在營(yíng)業(yè)場(chǎng)所內(nèi)公示。

　　第十五條 證券公司應(yīng)當(dāng)指定專(zhuān)人實(shí)時(shí)監(jiān)控客戶擔(dān)保物價(jià)值與客戶債務(wù)價(jià)值及其比例的變動(dòng)情況，當(dāng)該比例低于合同約定的最低維持擔(dān)保比例時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照約定方式及時(shí)通知客戶補(bǔ)足擔(dān)保物，并采取必要的措施對(duì)通知時(shí)間、通知內(nèi)容等予以留痕。

　　第十六條 證券公司應(yīng)當(dāng)制定強(qiáng)制平倉(cāng)的業(yè)務(wù)規(guī)則和程序，當(dāng)客戶未按規(guī)定補(bǔ)足擔(dān)保物或到期未償還債務(wù)時(shí)，立即強(qiáng)制平倉(cāng)。平倉(cāng)所得資金優(yōu)先用于清償客戶所欠債務(wù)，剩余資金記入客戶信用資金賬戶。

　　強(qiáng)制平倉(cāng)指令應(yīng)當(dāng)由證券公司總部發(fā)出，發(fā)出平倉(cāng)指令的崗位和執(zhí)行平倉(cāng)指令的崗位不得由同一人兼任，強(qiáng)制平倉(cāng)的操作應(yīng)當(dāng)留痕。

　　第十七條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立由總部集中管理的融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)，對(duì)融資融券業(yè)務(wù)的主要流程實(shí)行自動(dòng)化管理。

　　證券公司應(yīng)當(dāng)建立融資融券業(yè)務(wù)的集中風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)，系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)具備業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)集中管理、融資融券業(yè)務(wù)總量監(jiān)控、信用賬戶分類(lèi)監(jiān)控、自動(dòng)預(yù)警等功能，并應(yīng)當(dāng)設(shè)置必要的開(kāi)放功能或數(shù)據(jù)接口，以便監(jiān)管部門(mén)能夠及時(shí)了解和檢查證券公司融資融券業(yè)務(wù)情況。

　　第十八條 證券公司應(yīng)當(dāng)采取有效措施，保障客戶資產(chǎn)的安全：

　�。ㄒ唬┘訌�(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)流程、技術(shù)系統(tǒng)的管理，防止出現(xiàn)技術(shù)故障、操作失誤、制度與流程漏洞、員工道德風(fēng)險(xiǎn)等可能影響客戶資產(chǎn)安全的問(wèn)題；

　�。ǘ�）建立健全信用賬戶的管理和稽核制度，防止資產(chǎn)混用、賬戶混用、出借賬戶、虛假賬戶等問(wèn)題。

　�。ㄈ�）按照約定方式為客戶提供對(duì)賬單，如實(shí)向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、第三方存管銀行提供證券、資金明細(xì)數(shù)據(jù)，供客戶查詢。

　�。ㄋ模┛蛻粢蜃陨韨鶛�(quán)債務(wù)原因，導(dǎo)致其資產(chǎn)被凍結(jié)、查封、劃扣等重大事項(xiàng)時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知客戶。

　　第十九條 證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和業(yè)務(wù)稽核。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和業(yè)務(wù)稽核應(yīng)當(dāng)覆蓋事前、事中、事后的各個(gè)環(huán)節(jié)。

　　風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部門(mén)應(yīng)當(dāng)對(duì)融資融券業(yè)務(wù)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)量化分析，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)賬戶比例情況、壞賬情況、集中度、賬戶限額等進(jìn)行分析評(píng)估，提出相應(yīng)的控制措施，并對(duì)與客戶簽訂融資融券合同、審批客戶信用額度、強(qiáng)制平倉(cāng)等重大事項(xiàng)出具意見(jiàn)。

　　第二十條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立以凈資本為核心的融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模監(jiān)控和調(diào)整機(jī)制：

　�。ㄒ唬└鶕�(jù)監(jiān)管要求和自身財(cái)務(wù)狀況，合理確定向全體客戶、單一客戶和單一證券的融資、融券的金額占凈資本的比例等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。

　�。ǘ�）對(duì)凈資本、流動(dòng)性、資產(chǎn)負(fù)債等主要財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)測(cè)，并根據(jù)指標(biāo)變化情況，及時(shí)調(diào)整融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模。

　�。ㄈ�）通過(guò)集中風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)實(shí)時(shí)監(jiān)控客戶融資融券未補(bǔ)倉(cāng)規(guī)模，并通過(guò)調(diào)整融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模使公司凈資本等主要財(cái)務(wù)指標(biāo)符合監(jiān)管要求。

　　第二十一條 證券公司應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和監(jiān)管要求，制定融資融券業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理制度，審慎評(píng)估融資融券業(yè)務(wù)可能帶來(lái)的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，在當(dāng)期足額計(jì)提有關(guān)損失準(zhǔn)備，并在會(huì)計(jì)報(bào)表中充分披露。

　　第二十二條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立融資融券業(yè)務(wù)內(nèi)部報(bào)告制度，明確業(yè)務(wù)運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、業(yè)務(wù)稽核及其他有關(guān)信息的報(bào)告路徑和反饋機(jī)制。

　　證券公司應(yīng)當(dāng)建立融資融券業(yè)務(wù)的信息報(bào)送制度，指定專(zhuān)人負(fù)責(zé)有關(guān)信息的統(tǒng)計(jì)與復(fù)核，保證向證監(jiān)會(huì)及自律組織報(bào)送的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

　　第二十三條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立客戶檔案管理制度，加強(qiáng)對(duì)融資融券業(yè)務(wù)客戶資料的管理。對(duì)資信不良、有違約記錄的融資融券業(yè)務(wù)客戶，證券公司應(yīng)當(dāng)記錄在案，并及時(shí)向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。

　　第二十四條 本指引自2006 年8 月1 日起施行。