我國商務(wù)部于2010年7月5日公布實(shí)施了《關(guān)于實(shí)施經(jīng)營(yíng)者集中資產(chǎn)或業(yè)務(wù)剝離的暫行規(guī)定》(以下簡(jiǎn)稱《暫行規(guī)定》)。《暫行規(guī)定》共十三條，對(duì)資產(chǎn)或業(yè)務(wù)剝離概念、剝離的種類、剝離監(jiān)督人及剝離受托人條件、職責(zé)及義務(wù)、剝離業(yè)務(wù)的買方資質(zhì)以及商務(wù)部監(jiān)督和評(píng)估職權(quán)等內(nèi)容進(jìn)行了規(guī)定。《暫行規(guī)定》于頒布之日起生效，這將對(duì)我國反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)的反壟斷審查和經(jīng)營(yíng)者實(shí)施集中起到重要的指導(dǎo)意義。

一、《暫行規(guī)定》立法背景及宗旨

根據(jù)《反壟斷法》，我國商務(wù)部在對(duì)經(jīng)營(yíng)者集中作實(shí)質(zhì)審查后可做出三種類型的決定:一是禁止經(jīng)營(yíng)者集中的決定，二是不予禁止經(jīng)營(yíng)者集中的決定，三是附加限制性條件批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)者集中的決定。對(duì)于附條件批準(zhǔn)的經(jīng)營(yíng)者集中所附加的限制性條件，大致可以分為三類：第一類是剝離參與集中的經(jīng)營(yíng)者的部分資產(chǎn)或業(yè)務(wù)（即結(jié)構(gòu)救濟(jì)）；第二類是要求參與集中的經(jīng)營(yíng)者開放其網(wǎng)絡(luò)或平臺(tái)等基礎(chǔ)設(shè)施、許可關(guān)鍵技術(shù)等（即行為救濟(jì)）；第三類是結(jié)構(gòu)性條件和行為性條件相結(jié)合的綜合性條件。其中資產(chǎn)或業(yè)務(wù)剝離就屬于第一類附加限制性條件批準(zhǔn)集中的一種結(jié)構(gòu)救濟(jì)行為。在反壟斷實(shí)踐中，是否需要對(duì)參與集中的經(jīng)營(yíng)者的資產(chǎn)或業(yè)務(wù)進(jìn)行剝離的主要判斷標(biāo)準(zhǔn)，就是要考察經(jīng)營(yíng)者的集中是否對(duì)相關(guān)產(chǎn)品市場(chǎng)產(chǎn)生限制或排除競(jìng)爭(zhēng)的效果。我國《反壟斷法》實(shí)施以來,商務(wù)部已就松下收購三洋、輝瑞收購惠氏等經(jīng)營(yíng)者集中案予以了附加限制性條件集中的批準(zhǔn)決定,這些案例均涉及到資產(chǎn)及業(yè)務(wù)剝離。

為了順利實(shí)施《反壟斷法》，保證在對(duì)經(jīng)營(yíng)者集中的反壟斷審查過程中有章可循，商務(wù)部特此制定頒布了《關(guān)于實(shí)施經(jīng)營(yíng)者集中資產(chǎn)或業(yè)務(wù)剝離的暫行規(guī)定》。該《暫行規(guī)定》的立法目的，就在于規(guī)定經(jīng)營(yíng)者集中的資產(chǎn)或業(yè)務(wù)剝離的相關(guān)程序，并使其細(xì)化更具規(guī)范性和操作性，確保資產(chǎn)或業(yè)務(wù)剝離的順利完成，消除反競(jìng)爭(zhēng)效果，維護(hù)有序的競(jìng)爭(zhēng)秩序，實(shí)現(xiàn)社會(huì)公共利益最大化。

二、《暫行規(guī)定》的內(nèi)容體系述評(píng)

(一)明確規(guī)定資產(chǎn)或業(yè)務(wù)剝離的概念及類型�！稌盒幸�(guī)定》首先界定了資產(chǎn)或業(yè)務(wù)剝離的概念：是指根據(jù)商務(wù)部的經(jīng)營(yíng)者集中審查決定，負(fù)有資產(chǎn)或業(yè)務(wù)剝離義務(wù)的參與集中的經(jīng)營(yíng)者（下稱剝離義務(wù)人）剝離其部分資產(chǎn)或業(yè)務(wù)及與之有關(guān)的行為（下稱剝離）。同時(shí)將剝離分為自行剝離和受托剝離。其中，自行剝離是指剝離義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在審查決定規(guī)定的期限內(nèi)，找到適當(dāng)?shù)馁I方并簽訂出售協(xié)議及其他相關(guān)協(xié)議；而受托剝離則指如果剝離義務(wù)人未能如期完成自行剝離，則由剝離受托人按照審查決定規(guī)定的期限和方式找到適當(dāng)?shù)馁I方，并達(dá)成出售協(xié)議及其他相關(guān)協(xié)議。該分類與歐盟并購控制法治實(shí)踐基本一致。商務(wù)部在其目前的經(jīng)營(yíng)者集中反壟斷審查的實(shí)踐案例，也采取相同的結(jié)構(gòu)性救濟(jì)做法。

(二)明確規(guī)定剝離資產(chǎn)或業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)移期限。根據(jù)《暫行規(guī)定》，剝離義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在出售協(xié)議及其他相關(guān)協(xié)議簽訂之日起3個(gè)月內(nèi)，將剝離業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移給買方，并完成所有權(quán)轉(zhuǎn)移等相關(guān)法律程序。但是，剝離義務(wù)人可根據(jù)案件的具體情況向商務(wù)部申請(qǐng)延長(zhǎng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移的期限，特別是涉及其他監(jiān)管部門的審批，如國資委、證監(jiān)會(huì)以及銀監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)。這是商務(wù)部第一次明確剝離業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)移時(shí)間，對(duì)剝離業(yè)務(wù)人完成剝離業(yè)務(wù)的交割提出嚴(yán)格的時(shí)間要求。《反壟斷法》實(shí)施近兩年來，商務(wù)部公布的經(jīng)營(yíng)者集中反壟斷審查案件中，在松下收購三洋、輝瑞收購惠氏、日本三菱麗陽收購璐彩特的反壟斷審批決定中涉及到了資產(chǎn)或業(yè)務(wù)剝離，商務(wù)部規(guī)定的剝離交易時(shí)間都是6個(gè)月�！稌盒幸�(guī)定》實(shí)際上是縮短了轉(zhuǎn)移期限，將會(huì)有效提高資產(chǎn)或業(yè)務(wù)剝離的效率，更好地適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要。

(三)明確規(guī)定受托人的資格、職責(zé)及義務(wù)�！稌盒幸�(guī)定》首次對(duì)受托人的各個(gè)方面進(jìn)行了明確的規(guī)定，包括受托人的分類、受托人人選的提交期限、受托人的資質(zhì)要求、受托人的委托手續(xù)辦理、受托人的職責(zé)以及其報(bào)酬的確定和支付等內(nèi)容�！稌盒幸�(guī)定》指出，監(jiān)督受托人和剝離受托人必須是具有從事受托業(yè)務(wù)的必要資源和能力的自然人、法人或其他組織，并且應(yīng)獨(dú)立于參與集中的經(jīng)營(yíng)者和剝離業(yè)務(wù)的買方，與其不存在實(shí)質(zhì)性利害關(guān)系。此規(guī)定從一個(gè)側(cè)面體現(xiàn)了反壟斷法的社會(huì)本位觀及社會(huì)公共利益價(jià)值目標(biāo)。另一方面，監(jiān)督受托人和剝離受托人均應(yīng)向商務(wù)部負(fù)責(zé)并報(bào)告工作；非經(jīng)商務(wù)部同意，剝離義務(wù)人不得對(duì)該等受托人發(fā)出指示。商務(wù)部將負(fù)責(zé)對(duì)受托人履行職責(zé)的情況進(jìn)行監(jiān)督和評(píng)估。

(四)明確規(guī)定買方的條件、資質(zhì)等要求。與歐盟的并購控制實(shí)踐相類似，《暫行規(guī)定》對(duì)剝離業(yè)務(wù)的買方規(guī)定了具體的要求：買方的獨(dú)立性，具備維護(hù)和發(fā)展被剝離業(yè)務(wù)的資源、能力和意愿，不會(huì)造成新的競(jìng)爭(zhēng)問題，以及不會(huì)增加延誤購買剝離業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)買方資質(zhì)要求的規(guī)定給剝離義務(wù)人或剝離受托人如何選擇潛在買方提供了指引。參與經(jīng)營(yíng)的集中者在反壟斷審查獲批后，需將商務(wù)部規(guī)定的產(chǎn)能或者股權(quán)出售給獨(dú)立的第三方。對(duì)于剝離業(yè)務(wù)的買方�！稌盒幸�(guī)定》指出，需獨(dú)立于參與集中的經(jīng)營(yíng)者，與其不存在實(shí)質(zhì)性利害關(guān)系；同時(shí)強(qiáng)調(diào)，購買剝離業(yè)務(wù)不會(huì)產(chǎn)生排除、限制競(jìng)爭(zhēng)的問題。因此，此項(xiàng)規(guī)定的立法目的同樣在于促進(jìn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)秩序。

(五)明確規(guī)定商務(wù)部評(píng)估控制監(jiān)督職權(quán)。商務(wù)部的《經(jīng)營(yíng)者集中審查辦法》已規(guī)定：對(duì)于附加限制性條件批準(zhǔn)的經(jīng)營(yíng)者集中，商務(wù)部應(yīng)當(dāng)對(duì)參與集中的經(jīng)營(yíng)者履行限制性條件的行為進(jìn)行監(jiān)督檢查，參與集中的經(jīng)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)按指定期限向商務(wù)部報(bào)告限制性條件的執(zhí)行情況。而《暫行規(guī)定》對(duì)商務(wù)部的評(píng)估、控制及監(jiān)督職權(quán)予以細(xì)化規(guī)定：剝離義務(wù)人與買方之間簽署的任何協(xié)議，包括但不限于剝離業(yè)務(wù)出售協(xié)議與過渡期協(xié)議等，將不得含有與審查決定相違背的條款。同時(shí)，商務(wù)部有權(quán)對(duì)前述協(xié)議進(jìn)行評(píng)估，以確保其符合審查決定的要求；該項(xiàng)評(píng)估所用的時(shí)間不計(jì)入剝離期限之內(nèi)�？梢�，剝離義務(wù)人應(yīng)對(duì)剝離業(yè)務(wù)出售協(xié)議等協(xié)議的起草和審閱進(jìn)行控制，以避免該等協(xié)議違反商務(wù)部的審查決定，從而變相地導(dǎo)致剝離期限的延長(zhǎng)，或引起商務(wù)部采取相應(yīng)的措施，如要求剝離業(yè)務(wù)人對(duì)過渡期協(xié)議進(jìn)行修改。

(六)明確規(guī)定剝離資產(chǎn)或業(yè)務(wù)價(jià)值確保義務(wù)。考慮到在資產(chǎn)或業(yè)務(wù)剝離的過渡期內(nèi)，剝離業(yè)務(wù)處于極大的不確定狀態(tài)，基于確保剝離業(yè)務(wù)的價(jià)值、維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)秩序、實(shí)現(xiàn)社會(huì)公共利益目標(biāo)等考量，《暫行規(guī)定》專門作出如下特別保障性規(guī)定：在剝離完成之前，參與集中的經(jīng)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)履行下列義務(wù)：1.保持剝離業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)之間相互獨(dú)立，并以最符合剝離業(yè)務(wù)利益的方式進(jìn)行管理；2.不得實(shí)施任何可能對(duì)剝離業(yè)務(wù)有不利影響的行為，包括聘用被剝離業(yè)務(wù)的員工，獲得剝離業(yè)務(wù)的商業(yè)秘密和其他保密信息等；3.指定專門的管理人，負(fù)責(zé)管理剝離業(yè)務(wù)并履行第1和第2項(xiàng)規(guī)定的義務(wù)。管理人在監(jiān)督受托人的監(jiān)督下履行職責(zé)，其任命和更換應(yīng)得到監(jiān)督受托人的同意；4.確保潛在買方能夠以公平合理的方式獲得有關(guān)剝離業(yè)務(wù)的充分信息，使得潛在買方能夠評(píng)估剝離業(yè)務(wù)的價(jià)值、范圍和商業(yè)潛力；5.根據(jù)買方的要求向其提供必要的支持和幫助，確保剝離業(yè)務(wù)的順利交接和穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)；6.向買方及時(shí)移交剝離業(yè)務(wù)并履行相關(guān)法律程序。此項(xiàng)規(guī)定對(duì)參與集中的經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行并購整合提出了挑戰(zhàn)，包括員工安排、業(yè)務(wù)合同的概括轉(zhuǎn)讓以及商業(yè)秘密等信息的整合等實(shí)踐問題。

《暫行規(guī)定》的頒布給參與集中的經(jīng)營(yíng)者如何實(shí)施資產(chǎn)或業(yè)務(wù)剝離提供了明確的規(guī)則，使得企業(yè)在進(jìn)行資產(chǎn)或業(yè)務(wù)剝離過程中能夠有章可循，而且業(yè)務(wù)剝離的監(jiān)督委托人制度亦更加規(guī)范化。另外，《經(jīng)營(yíng)者集中審查辦法》第十一條規(guī)定的其他限制性條件的實(shí)施，可以參照適用本《暫行規(guī)定》。最后需要強(qiáng)調(diào)的是，附條件批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)者集中制度的創(chuàng)造性價(jià)值在于，平衡維護(hù)市場(chǎng)有效競(jìng)爭(zhēng)和促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的關(guān)系，既滿足經(jīng)營(yíng)者集中的需要，又有效維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，最終實(shí)現(xiàn)社會(huì)公共利益、經(jīng)營(yíng)者集中各方等多方利益協(xié)調(diào)共贏的價(jià)值目標(biāo)。