染指高風(fēng)險(xiǎn)融資

一邊是大量閑錢(qián)無(wú)處投資，一邊是想創(chuàng)業(yè)卻缺少本錢(qián)，于是“拍拍貸”、“紅嶺創(chuàng)投”、“易借通”等民間網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)應(yīng)運(yùn)而生。

它們的普遍運(yùn)作模式是以網(wǎng)站作為中介平臺(tái)，有資金需求的借款人只要注冊(cè)登陸寫(xiě)明要投資的項(xiàng)目，并根據(jù)網(wǎng)站要求提供收入清單、身份信息、個(gè)人信用報(bào)告等資料，就能坐等有閑散資金的網(wǎng)友來(lái)對(duì)項(xiàng)目“投標(biāo)”，網(wǎng)站則根據(jù)借款金額收取一定傭金。不過(guò)，近日中國(guó)證券報(bào)記者采訪發(fā)現(xiàn)，初衷是為了支持創(chuàng)業(yè)、消費(fèi)周轉(zhuǎn)等為目的的網(wǎng)絡(luò)借貸有變味跡象，一些炒股等高風(fēng)險(xiǎn)融資開(kāi)始在其中出現(xiàn)。

“本人判斷上海證券綜合指數(shù)將回落到2222左右，從而結(jié)束近15個(gè)月的調(diào)整，進(jìn)入下一輪上升行情……”在某知名網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上，一位借款人以“證券投資專(zhuān)項(xiàng)拆借資金”名義借款。在項(xiàng)目里，他描述了自己對(duì)股市未來(lái)一年的看法，希望以9.9%的年利率借款3000元，一年后歸還。另一名借款人則寫(xiě)著“現(xiàn)金被股票套，借8000元短期周轉(zhuǎn)”，并注明自己的身份是公務(wù)員。他希望以年利率10%借款3000元，借款期限6個(gè)月。雖然一看就能知曉這是高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，但還是引起了一些網(wǎng)友的興趣對(duì)其進(jìn)行“投標(biāo)”。截至發(fā)稿時(shí)止，注明身份是公務(wù)員的借款人已經(jīng)獲得8筆資金投標(biāo)，借款額度完成了38%。

在其他一些網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上，也出現(xiàn)了多個(gè)類(lèi)似的帖子。有的很明顯，如項(xiàng)目名為“私募模式投資股市：利益共享，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”；大量的則比較隱晦，以“資金周轉(zhuǎn)、投資理財(cái)”，“需小筆現(xiàn)金作投資周轉(zhuǎn)”等名目出現(xiàn)。雖然受額度限制，每筆借款金額只有數(shù)千元之多，但有借款人坦誠(chéng)他在其他網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上也發(fā)布了類(lèi)似信息。

根據(jù)最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》規(guī)定，民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行利率，但最高不得超過(guò)銀行同期貸款利率的4倍，超出部分的利息不予保護(hù)。因此在這些網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上，大都以4倍銀行同期貸款利率為上限，在此限額內(nèi)由借款人根據(jù)自己需求確定利率。雖然不能算作“高利貸”，但貸款炒股的項(xiàng)目給出的年利率普遍都達(dá)到了10%。

審查用途存在難點(diǎn)

對(duì)高息貸款炒股，一些網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人表示，“發(fā)現(xiàn)一個(gè)查處一個(gè)”。

紅嶺創(chuàng)投相關(guān)負(fù)責(zé)人陳經(jīng)理告訴中國(guó)證券報(bào)記者，一旦發(fā)現(xiàn)有人融資炒股他們將立刻停止其操作權(quán)限。拍拍貸創(chuàng)始合伙人胡宏輝表示，的確有人發(fā)帖募集資金炒股，但他們不會(huì)允許其交易成功。

不過(guò)，在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)規(guī)模迅速擴(kuò)張而普遍還未實(shí)現(xiàn)盈利的情況下，他們對(duì)資金用途的監(jiān)管不僅缺乏必要的經(jīng)驗(yàn)手段，也缺乏足夠的人力。以拍拍貸為例，該網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)從去年下半年開(kāi)始交易量快速上升，目前已經(jīng)有注冊(cè)用戶30萬(wàn)戶，來(lái)自全國(guó)各地，每月通過(guò)平臺(tái)成功借貸的資金高達(dá)150萬(wàn)元�！拔覀兊谋O(jiān)控主要通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行，確實(shí)沒(méi)太多辦法對(duì)資金用途進(jìn)行事后監(jiān)管。”胡宏輝坦承，如果有人以融資炒股的名義發(fā)帖，他們會(huì)限制其交易。然而，如果以借款消費(fèi)等名義實(shí)現(xiàn)曲線融資炒股，則缺乏必要的監(jiān)管手段。

同樣，紅嶺創(chuàng)投的客戶數(shù)量也在迅速增長(zhǎng)，目前通過(guò)平臺(tái)成功借款的客戶有數(shù)千名。對(duì)如此龐大的客戶群，他們實(shí)行的是累積信用分類(lèi)管理，即把大量精力用在對(duì)新客戶的把關(guān)上。在他們網(wǎng)站，個(gè)人借款最高額度為18萬(wàn)元，企業(yè)則為50萬(wàn)元。個(gè)人借款必須從1200元的最低額度開(kāi)始，逐漸累積信用，到了一定額度公司會(huì)要求其提供個(gè)人信用報(bào)告，對(duì)企業(yè)主還會(huì)進(jìn)行公司、房地產(chǎn)等資料的實(shí)地調(diào)研審核。不過(guò)，這種調(diào)研也大多限定在廣東地區(qū)。而且他們主要是對(duì)借款人的還款能力、身份信息真?zhèn)芜M(jìn)行把關(guān)，在貸款最終用途的跟蹤回訪上，離銀行等金融機(jī)構(gòu)還有很大差距。

亟待有效監(jiān)管

由于目前在監(jiān)管上仍是空白，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)以各種形式存在，有的注冊(cè)為投資咨詢公司，有的則為互聯(lián)網(wǎng)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。對(duì)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)高息融資炒股，一些分析人士認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)巨大。

廣東東方金源律師事務(wù)所律師金焰指出，炒股作為高風(fēng)險(xiǎn)投資，很容易發(fā)生虧損，從而產(chǎn)生大量糾紛。如果網(wǎng)站監(jiān)控不到位，借款人提供虛假的身份信息，發(fā)生糾紛后法院可能會(huì)以沒(méi)有明確的被告而不立案，同時(shí)網(wǎng)站的地域和管轄權(quán)也難以確定，這也會(huì)影響法院是否立案，從而給出借資金的網(wǎng)友造成損失。此外，由于貸款是由網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)代為發(fā)放，當(dāng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)疏于自律或內(nèi)部控制程序失效等情況下，可能出現(xiàn)捏造借款信息而非法集資的情形。他認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)借貸是一種全新的金融模式，拓寬了民間借貸渠道，提高了社會(huì)閑散資金的利用率，但需要對(duì)其進(jìn)行有效監(jiān)管。

“我們也希望能納入到正規(guī)的金融體系當(dāng)中�！迸呐馁J創(chuàng)始合伙人胡宏輝說(shuō)，目前市場(chǎng)魚(yú)龍混雜，甚至有的公司用私人賬戶來(lái)操作，即出借人的資金要先進(jìn)入公司負(fù)責(zé)人的私人賬戶，再轉(zhuǎn)入借款人賬戶，極易發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。他們希望政府部門(mén)能盡快對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的合法性進(jìn)行確認(rèn)，引導(dǎo)它們走向規(guī)范。