“橡膠大王”起死回生
本報記者 劉曉燕 本報通訊員 代 彥 王翁陽
作為全國最大、東南亞第二大橡膠生產(chǎn)企業(yè)，昆明聚仁興橡膠有限責任公司總經(jīng)理李天興萬萬沒想到，公司也會有嚴重資不抵債、瀕臨破產(chǎn)的一天。
更讓他沒想到的是，通過破產(chǎn)重整，半年后公司居然起死回生，在短短三個月的時間里，營業(yè)額超過億元！
近日，云南省昆明市中級人民法院作出裁定，批準了昆明聚仁興橡膠有限責任公司提交的重整計劃，宣布該公司破產(chǎn)重整案順利終結(jié)。
民企躋身東南亞“橡膠大王”
昆明聚仁興橡膠有限公司，前身為景洪聚仁興橡膠有限公司，是由李天興出資1800萬元、另一股東陳某出資200萬元注冊成立。公司從上世紀90年代初開始從事橡膠經(jīng)營加工，主要是收購、生產(chǎn)、銷售天然橡膠。
“起初，膠廠的規(guī)模很小，只進行簡單的經(jīng)營加工，管理方法也相對簡單，農(nóng)民送膠到工廠，待膠包出廠后，過秤付款，根據(jù)市場價格進行銷售，所以基本不會出現(xiàn)虧損的情況�！惫究偨�(jīng)理李天興介紹，隨著工廠的發(fā)展，大家都不再滿足這樣的簡單生產(chǎn)，決定擴大經(jīng)營。
根據(jù)多年的積累，并經(jīng)過多方籌劃，公司發(fā)現(xiàn)國內(nèi)標20號橡膠有很大的需求空缺，于是公司將生產(chǎn)目標鎖定為國內(nèi)標20號橡膠。這是一種輪胎專用橡膠，在橡膠的品質(zhì)上有很高的要求。
2005年6月，公司在昆明置地辦廠，當年9月開始試運行生產(chǎn)。“產(chǎn)品出廠后，很快就被國內(nèi)市場認可，業(yè)務發(fā)展之迅速，是建廠之前難以預料的，投產(chǎn)當年產(chǎn)量就達到1.3萬噸，第二年達到了3.5萬噸�！崩钐炫d說，這兩年，隨著經(jīng)營業(yè)績和經(jīng)營規(guī)模的不斷發(fā)展壯大，公司發(fā)展非常迅猛，擁有全國最大的20號子午線輪胎專用膠生產(chǎn)線，很快成為全國最大、東南亞第二大橡膠生產(chǎn)企業(yè)，截至2007年底，企業(yè)在冊員工已從最初的10多人壯大到240多人。
一夜間企業(yè)負債2億元
然而，隨著國際國內(nèi)橡膠市場價格急劇波動，加之經(jīng)營方式老化等諸多問題，橡膠行業(yè)普遍面臨經(jīng)營困境，聚仁興公司也遭遇了前所未有的生存和發(fā)展壓力。
2007年以來，橡膠價格一路下滑，致使公司出現(xiàn)嚴重虧損，2007年9月20日，公司全面停產(chǎn)�？焖籴绕稹w速倒下，就在大家還未適應公司的輝煌時，全面停產(chǎn)的局面讓所有人為之震驚。
根據(jù)審計和評估，截至2008年3月，昆明聚仁興橡膠有限公司的負債總額為2億余元，凈資產(chǎn)為-1.64億余元。其中，差欠銀行貸款6000余萬元，橡膠原材料供應商的貨款7000余萬元，采購商貨款4300萬元，其他借款2000多萬元。
從2007年初開始，包括銀行在內(nèi)的部分債權人陸續(xù)向法院提起訴訟，僅昆明中院執(zhí)行局先后受理的案件就多達20余件，涉及金額近1.4億元。而公司資產(chǎn)總價值僅為5100萬元，處于嚴重資不抵債的狀態(tài)，如變現(xiàn)償債或按破產(chǎn)清算程序，各債權人的受償比例不到15％。
為自救申請破產(chǎn)重整
2008年3月初，聚仁興公司向昆明中院提交了破產(chǎn)重整申請。這也是自2007年6月1日起開始施行新的企業(yè)破產(chǎn)法以來，云南法院收到的首例破產(chǎn)重整申請。
“對于企業(yè)來說，最簡單的方法是一破了之，那時員工解散，各位債權人能收回的損失不超過15%，公司從此銷聲匿跡……但我不能那樣自私，我必須要為所有的人負責！”李天興說，公司生產(chǎn)的國內(nèi)標20號橡膠在未來20年內(nèi)屬于暢銷品種，另外公司已開發(fā)了5號、10號輪胎專用膠，已經(jīng)占據(jù)部分國內(nèi)市場，根據(jù)公司現(xiàn)有的生產(chǎn)能力，在資金充足、管理完善的情況下，可年產(chǎn)8萬噸各種品種的輪胎專用橡膠，一年可創(chuàng)造利潤4000至6400萬元�！拔覀儗ψ约旱钠放朴行判模萌廖迥甑闹卣麜r間，我們可以逐年償還債務！”
昆明中院受理此案后高度重視，迅速選取資深專業(yè)審判人員組成了合議庭。在認真審查破產(chǎn)重整申請及相關證據(jù)、材料的同時，還就公司在昆明中院所轄范圍內(nèi)涉及的訴訟、保全、執(zhí)行等情況進行了摸底，并深入公司進行調(diào)查了解。2008年3月10日，昆明中院裁定債務人聚仁興公司重整，同時選定云南恒業(yè)律師事務所作為重整管理人。
重整三個月營業(yè)額過億
在重整過程中，聚仁興公司在管理人的監(jiān)督和幫助下，采取了一系列措施，通過債權轉(zhuǎn)股權的方式盡量減少企業(yè)負債數(shù)額；通過債權收購、債務重組方式有效整合債權人中支持企業(yè)重整的力量；通過內(nèi)部管理的機制調(diào)整，解決管理方面存在的缺陷和問題；通過優(yōu)化公司的資產(chǎn)組合提高企業(yè)運行效率；通過改變原來單一、盲目的經(jīng)營模式，充分利用公司的經(jīng)營資源，針對不同情況采用不同的經(jīng)營方式，確保了收益的獲��；在重整計劃中通過設置融資途徑和方法，為今后企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供資金支持……
2008年6月，經(jīng)昆明中院批準，聚仁興公司恢復生產(chǎn)，在管理人的有效監(jiān)督下，連續(xù)三個月盈利，至8月31日，累計生產(chǎn)經(jīng)營橡膠4550噸，營業(yè)額達11386萬元，報交利潤282萬元。試營業(yè)初見成效，不僅使公司資產(chǎn)保值、增值，還提高了盈利和償債能力，更樹立起各債權人對公司成功重整的信心。
9月，聚仁興公司向法院提交了重整計劃草案，其中包括對經(jīng)營方式的調(diào)整和組合、重整的融資途徑和方法、債權調(diào)整及清償方案，重整計劃執(zhí)行期限及執(zhí)行監(jiān)督期限為5年。
公司的重整計劃草案得到了債權人會議的順利通過，其中一位債權人表示：“其實我們對公司是很有信心的，只要經(jīng)營得當，前景是很可觀的！”
圖為債權人會議現(xiàn)場。
本案看點
非上市公司依然可以金蟬脫“殼”
本報記者 劉曉燕 本報通訊員 代 彥 王翁陽
具體分管、指導該案審理的昆明中院副院長張國維在接受記者采訪時說，重整制度是新破產(chǎn)法中新創(chuàng)設的程序，在各國破產(chǎn)法規(guī)中其均是一種挽救債務人的有效制度。相對于嚴格意義上的破產(chǎn)程序而言，重整程序具有鮮明的特點：啟動的時間提前；啟動主體多元化；重整程序處于最優(yōu)先的地位，它能夠終止所有的執(zhí)行程序，包括擔保物權人對擔保物的執(zhí)行；重整程序具有較強的強制性，這一強制性不僅表現(xiàn)在重整計劃草案被債權人會議各個小組包括股東組一致通過時，對那些反對的少數(shù)債權人也具有強制適用的效力；破產(chǎn)法從多個方面強化了重整制度對于債務人的挽救作用。
破產(chǎn)重整制度的作用和優(yōu)勢是顯而易見的，但是縱觀國內(nèi)破產(chǎn)重整案件，為何往往局限于上市公司？
對此，張國維認為，上市公司哪怕資產(chǎn)已經(jīng)一無所有，還可以借“殼資源”進行重整。而有限公司一般規(guī)模小，到破產(chǎn)環(huán)節(jié)，基本已無資源可供破產(chǎn)重整，債權人也就無法問津，故而干脆選擇放棄，因此過去這類案件鮮有涉及。聚仁興公司重整能否成功關鍵在于如何協(xié)調(diào)債權人與公司之間的利益。
據(jù)張國維介紹，本案重整過程中，通過債權轉(zhuǎn)股權的方式盡量減少企業(yè)負債數(shù)額；通過債權收購、債務重組方式有效整合債權人中支持企業(yè)重整的力量；通過內(nèi)部管理的機制調(diào)整，解決管理方面存在的缺陷和問題；通過優(yōu)化債務人公司的資產(chǎn)組合提高企業(yè)運行效率；通過改變原來單一、盲目的經(jīng)營模式，充分利用債務人公司的經(jīng)營資源，針對不同情況采用不同的經(jīng)營方式，確保了收益的獲��；在重整計劃中通過設置融資途徑和方法，為今后企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供資金支持。
張國維在接受采訪時提出，有限責任公司是市場經(jīng)濟中最廣大的企業(yè)主體，它們的重整案件將來必定日益增多。在當前全球金融風暴的社會經(jīng)濟背景下，妥善運用重整制度，最大限度發(fā)揮其挽救市場主體的作用，特別是數(shù)量巨大的以“有限責任公司”形式存在的市場主體，尤其是涉及資源優(yōu)勢、行業(yè)優(yōu)勢、占市場主體絕大比例，但又陷于困境的企業(yè)，能有效配合當前形勢下國家保障經(jīng)濟穩(wěn)定較快發(fā)展的經(jīng)濟政策的落實，意義十分重大。聚仁興重整成功，或許可以為中小企業(yè)自救提供一定的借鑒。
連線法官
管理人選擇和定位是關鍵
本報記者 劉曉燕 本報通訊員 代 彥 王翁陽
日前，記者采訪了該案審判長、昆明中院民五庭庭長李志昆。
據(jù)李志昆介紹，該案作為新破產(chǎn)法實施以來云南首例破產(chǎn)重整案，由于相關法律規(guī)定過于原則、可操作性不強，加之缺少類似案件的可供參考借鑒的審理經(jīng)驗，在審理過程中遇到了不少的難題和挑戰(zhàn)。
首先，是對債務人的重整申請的審查。采用的是形式審查還是實質(zhì)審查？如果采用形式審查，如何避免債務人濫用申請權，惡意逃債，從而干擾、阻撓債權人正常實現(xiàn)債權？如果采用實質(zhì)審查，在現(xiàn)行法律沒有明確規(guī)定的情況下，如何設定實質(zhì)審查的標準和程序？針對這些焦點，合議庭在收集、整理、分析了大量國內(nèi)外理論、實務界資料的基礎上，經(jīng)過多次的討論、合議，最終形成統(tǒng)一觀點：現(xiàn)行法律規(guī)定側(cè)重在形式審查，且審查的依據(jù)是破產(chǎn)法律規(guī)定的受理條件，審查的目的在于決定是否予以受理以開始破產(chǎn)程序，審查的主要內(nèi)容包括申請人是否適格，申請材料是否齊備和法院有無管轄權等問題；對缺乏“殼資源”的有限責任公司是否具備重整可能的判斷，屬于債權人等利害關系人權利范圍內(nèi)所做出的商業(yè)判斷，法院不應過多涉及。
其次，如何嚴格依法選取指定管理人？按照《最高人民法院關于審理企業(yè)破產(chǎn)案件指定管理人的規(guī)定》的規(guī)定，選定的方式有隨機、競爭和接受推薦三種�？紤]到進入云南省《管理人名冊》的機構水平參差不齊、都缺乏破產(chǎn)重整實務經(jīng)驗，而管理人又是重整程序中非常重要的角色，因此，法院決定采取先由64家管理人自愿報名，繼而在報名的59家中采取抽簽的方式確定30家，再以搖珠的方式確定3家候選人參加競標，最后由評標委員會評標產(chǎn)生，整個選擇過程既充分體現(xiàn)了尊重被指定人的意愿，又體現(xiàn)了管理人選取指定過程的競爭性和市場化。
另外，關于管理人角色定位。管理人與法院、債權人、債務人的關系如何處理？管理人的職責邊界如何設定？在現(xiàn)行法律規(guī)定比較概括的情況下，如何履行好管理人職責？這是擺在管理人面前、也是擺在重整程序順利運行過程中最為棘手的實際難題。對此，合議庭與管理人密切聯(lián)系，每周召開一次工作會，從法律方面提出具體要求，統(tǒng)一思想，對工作中的具體問題和困難逐一分析、解決，在業(yè)務上進行指導、掌握。在管理人接手管理后，及時敦促管理人協(xié)調(diào)各方，籌集啟動資金，恢復生產(chǎn)，盤活資產(chǎn)，理順債權，積極尋求重整手段。管理人角色的正確定位以及作用的有效發(fā)揮，是本案重整程序取得成功的重要保障。
李志昆對記者說，重整計劃雖然最終順利通過，法律程序得以終結(jié)，但重整計劃如何監(jiān)督執(zhí)行？現(xiàn)行法律僅規(guī)定由管理人監(jiān)督執(zhí)行，對此，合議庭認為，由于重整計劃執(zhí)行時間跨度長，管理人監(jiān)督可能出現(xiàn)缺失，應引入債權人委員會加強監(jiān)督。為此，本案成立了債權人委員會，由債權人委員會與管理人一起，對債務人執(zhí)行重整計劃進行雙重監(jiān)督，防止債務人在重整計劃中侵害債權人的利益，同時也防止個別債權人濫用權利。
新聞鏈接
浙江海納吃了螃蟹
2007年11月23日，浙江省杭州市中級人民法院順利審結(jié)浙江海納科技股份有限公司破產(chǎn)重整案，全國首例上市公司破產(chǎn)重整案也畫上了句號。
據(jù)了解，浙江海納科技股份有限公司是1999年5月由浙江大學企業(yè)集團控股有限公司(后更名為浙江浙大圓正集團有限公司)、浙江省科技風險投資公司以及四位自然人共同發(fā)起，以社會募集方式設立，并于1999年6月11日在深圳證券交易所掛牌交易。
1999年6月成立之初，浙江海納作為一家高科技企業(yè)，以浙江大學為技術依托，取得了不錯的業(yè)績。但到2004年3月浙江海納實際控制人變更為邱忠保后，公司發(fā)展狀況出現(xiàn)拐點。邱忠保通過其掌控的“飛天系”公司挪用浙江海納資金高達2.51億元，擅自以浙江海納的名義為其掌控的“飛天系”公司向銀行貸款或個人貸款提供連帶保證擔保，本金總額高達3.95億元。由此，浙江海納債務危機全面爆發(fā)。
之后，浙江海納進入重組清算程序。2007年9月14日，法院正式受理了有關浙江海納破產(chǎn)重整的申請。10月24日召開的浙江海納第一次債權人會議中，各債權人就重整計劃草案進行了表決，結(jié)果以12家同意、1家不同意、2家棄權通過了重整計劃。
據(jù)悉，此次案件重整核心內(nèi)容是：為避免破產(chǎn)清算，浙江海納的實際大股東大地公司以浙江海納資產(chǎn)價值11072.87萬元為基數(shù)提供等值現(xiàn)金，用于清償債權人。債權人債權本金獲得25.35%的清償，于重整計劃裁定批準之日起三十自然日內(nèi)以現(xiàn)金方式一次性清償，債權人免除浙江海納剩余本金和全部利息債權及其他債權。大地公司代償后，形成對浙江海納9845.61萬元新的債權。
名詞解釋
重整制度
重整是指對已具有破產(chǎn)原因或有破產(chǎn)原因之虞而有再生希望的債務人實施的旨在挽救其生存的積極程序。重整制度在性質(zhì)上，具有破產(chǎn)法與企業(yè)法相結(jié)合，私權本位與社會本位相調(diào)和、程序法與實體法相融合、多種法律事實與法律效果相聚合的特性。
重整制度是一種積極的拯救制度，符合現(xiàn)代破產(chǎn)法律制度的最高目標，一方面既能保護債權人，使普通債權人得到公平受償，同時盡量創(chuàng)造條件，使有復興希望的債務人從絕境中解脫獲得重生。它以拯救處于困境中的企業(yè)為目標，堅持把社會利益置于首位的價值取向，通過調(diào)整債權人、股東及其他利益相關人的重整企業(yè)中的利益關系，使得重整企業(yè)繼續(xù)運營，防止企業(yè)連鎖破產(chǎn)和由此帶來的社會震蕩，而且通常也使債權人獲得高于破產(chǎn)清算所得到的清償額。
現(xiàn)代重整制度的誕生和成長，開辟了在公平清理債務的前提下實現(xiàn)困境企業(yè)再建和復興的途徑，從而更新了破產(chǎn)法的觀念和結(jié)構，與破產(chǎn)清算、和解一起構成現(xiàn)代破產(chǎn)制度的三大基石。
法規(guī)鏈接
《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》
第七十條 債務人或者債權人可以依照本法規(guī)定，直接向人民法院申請對債務人進行重整。
債權人申請對債務人進行破產(chǎn)清算的，在人民法院受理破產(chǎn)申請后、宣告?zhèn)鶆杖似飘a(chǎn)前，債務人或者出資額占債務人注冊資本十分之一以上的出資人，可以向人民法院申請重整。
第七十一條 人民法院經(jīng)審查認為重整申請符合本法規(guī)定的，應當裁定債務人重整，并予以公告。
第七十二條 自人民法院裁定債務人重整之日起至重整程序終止，為重整期間。
第七十三條 在重整期間，經(jīng)債務人申請，人民法院批準，債務人可以在管理人的監(jiān)督下自行管理財產(chǎn)和營業(yè)事務。
有前款規(guī)定情形的，依照本法規(guī)定已接管債務人財產(chǎn)和營業(yè)事務的管理人應當向債務人移交財產(chǎn)和營業(yè)事務，本法規(guī)定的管理人的職權由債務人行使。
第七十九條 債務人或者管理人應當自人民法院裁定債務人重整之日起六個月內(nèi)，同時向人民法院和債權人會議提交重整計劃草案。
前款規(guī)定的期限屆滿，經(jīng)債務人或者管理人請求，有正當理由的，人民法院可以裁定延期三個月。
債務人或者管理人未按期提出重整計劃草案的，人民法院應當裁定終止重整程序，并宣告?zhèn)鶆杖似飘a(chǎn)。
第八十條 債務人自行管理財產(chǎn)和營業(yè)事務的，由債務人制作重整計劃草案。
管理人負責管理財產(chǎn)和營業(yè)事務的，由管理人制作重整計劃草案。
