實(shí)踐中,資產(chǎn)重組的具體類型很多,有兼并、收購、分設(shè)等。通過購并,企業(yè)之間形成不同層次的聯(lián)屬關(guān)系,或是集團(tuán)化,從而加強(qiáng)經(jīng)營上的分工、協(xié)作,提高整體的競爭力。盡管稅收籌劃不一定是資產(chǎn)重組的首要目的,但稅收籌劃在資產(chǎn)重組中的突出作用卻不應(yīng)當(dāng)忽視。
例如,一家贏利企業(yè)兼并一家虧損企業(yè)后,其利潤總額必然因彌補(bǔ)虧損而減少。對于納稅而言,這意味著應(yīng)納稅所得額的減少。因此,如果不考慮其他因素,僅從納稅角度看,該贏利企業(yè)因此獲得了納稅方面的“收益”。
從國際上看,當(dāng)今100多個開征企業(yè)所得稅的國家中,絕大多數(shù)的公司所得稅法允許企業(yè)彌補(bǔ)虧損。并且,對未被彌補(bǔ)的虧損,通常允許向以后年度結(jié)轉(zhuǎn),有少數(shù)國家還允許向以前年度結(jié)轉(zhuǎn)。就結(jié)轉(zhuǎn)期限而言,約25個國家和地區(qū)允許納稅人無限期向以后年度結(jié)轉(zhuǎn),約46個國家和地區(qū)允許納稅人向以后年度結(jié)轉(zhuǎn)5年。從長期看,虧損因此成為稅收籌劃者手中一個相當(dāng)有用的工具。而且,以虧損彌補(bǔ)為基礎(chǔ),繼續(xù)派生出一系列稅收籌劃策略。
當(dāng)合并企業(yè)支付給被合并企業(yè)(股東)價(jià)款的方式不同時(shí),其所得稅的處理是不相同的。即:合并企業(yè)支付給被合并企業(yè)或其股東的收購價(jià)款中,合并企業(yè)支付的股權(quán)以外的現(xiàn)金、有價(jià)證券和其他資產(chǎn)不高于所支付的股權(quán)票面價(jià)值(或支付的股本的賬面價(jià)值)20%的,經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)審核確認(rèn),當(dāng)事各方可選擇按下列規(guī)定進(jìn)行所得稅處理:
(1)被合并企業(yè)不確認(rèn)全部資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失,不計(jì)算繳納所得稅。被合并企業(yè)合并以前的全部企業(yè)所得稅納稅事項(xiàng)由合并企業(yè)承擔(dān),以前年度的虧損,如果未超過法定彌補(bǔ)期限,可由合并企業(yè)繼續(xù)按規(guī)定用以后年度實(shí)現(xiàn)的與被合并企業(yè)資產(chǎn)相關(guān)的所得彌補(bǔ);
(2)合并企業(yè)接受被合并企業(yè)全部資產(chǎn)的計(jì)稅成本,須以被合并企業(yè)原賬面凈值為基礎(chǔ)確定。
由于合并企業(yè)支付給被合并企業(yè)的價(jià)款方式不同,將導(dǎo)致不同的所得稅處理方式,其涉及被合并企業(yè)是否就轉(zhuǎn)讓所得繳稅、虧損是否能夠彌補(bǔ),合并企業(yè)支付給被合并企業(yè)的股利折現(xiàn)、接受資產(chǎn)增值部分的折舊等問題,比較復(fù)雜。因此,并非在任何情況下,采取非股權(quán)支付額不高于所支付的股權(quán)票面價(jià)值20%的合并方式都劃算。要考慮可彌補(bǔ)虧損數(shù)額的大小、行業(yè)利潤率的高低等因素。
對于需要購置資產(chǎn)的企業(yè)來說,在保證資產(chǎn)所有人既定利潤目標(biāo)的前提下,收購股權(quán)相對于直接的購買資產(chǎn),可以減少交易的稅負(fù),從而減少并購方獲得資產(chǎn)的成本。比較典型的情況是國內(nèi)房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓稅負(fù)較重,涉及到按營業(yè)額計(jì)征的營業(yè)稅及其附加、按交易額計(jì)征的印花稅、按房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓增值額計(jì)征的土地增值稅(從20%——60%四個檔次)和按盈利額計(jì)征的企業(yè)所得稅,而企業(yè)股權(quán)的轉(zhuǎn)讓按國內(nèi)稅法規(guī)定僅需繳納印花稅和所得稅。因此,對于擬購置大宗物業(yè)作固定資產(chǎn)用途的企業(yè),以及擬從事房地產(chǎn)開發(fā)的企業(yè)來說,購買物業(yè)不如并購具有本身所需物業(yè)和樓盤的目標(biāo)公司股權(quán),從而可以因稅負(fù)的減少而減少獲得資產(chǎn)的成本。
為了吸引外資,我國對外資企業(yè)適用的稅法有減免稅期等優(yōu)惠規(guī)定,新辦企業(yè)可以從中受益。在實(shí)踐中,外商投資者通過關(guān)閉原有企業(yè),重新登記新企業(yè),或是將贏利能力最強(qiáng)的部分分設(shè)為新企業(yè),以繼續(xù)享受外商投資優(yōu)惠政策。
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