個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃

　　近期，國家稅務(wù)總局下發(fā)了《關(guān)于加強股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個人所得稅管理的通知》[國稅函〔2009〕285號]，該文件加強了個人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的稅收征管，主要有以下二點：

　　(一)個人股權(quán)交易各方在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議并完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易以后至企業(yè)變更股權(quán)登記之前，負有納稅義務(wù)或代扣代繳義務(wù)的轉(zhuǎn)讓方或受讓方，應(yīng)到主管稅務(wù)機關(guān)辦理納稅(扣繳)申報，并持稅務(wù)機關(guān)開具的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納個人所得稅完稅憑證或免稅、不征稅證明，到工商行政管理部門辦理股權(quán)變更登記手續(xù)。

　　(二)稅務(wù)機關(guān)應(yīng)加強對股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得計稅依據(jù)的評估和審核。對扣繳義務(wù)人或納稅人申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得相關(guān)資料應(yīng)認真審核，判斷股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為是否符合獨立交易原則，是否符合合理性經(jīng)濟行為及實際情況。對申報的計稅依據(jù)明顯偏低(如平價和低價轉(zhuǎn)讓等)且無正當理由的，主管稅務(wù)機關(guān)可參照每股凈資產(chǎn)或個人股東享有的股權(quán)比例所對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額核定。

　　本質(zhì)上來說，該文件是加強征管的文件，并不是實質(zhì)性規(guī)定新政策的文件，原個人所得稅法已有規(guī)定，個人轉(zhuǎn)讓股權(quán)應(yīng)按照財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得征收個人所得稅，稅率為20%。由于今年稅收形勢緊張，國稅總局下發(fā)了該文件，重點是規(guī)范股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價格，如對申報的計稅依據(jù)明顯偏低(如平價和低價轉(zhuǎn)讓等)且無正當理由的，主管稅務(wù)機關(guān)可參照每股凈資產(chǎn)或個人股東享有的股權(quán)比例所對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額核定。這點將對個人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的方式產(chǎn)生影響，如不注意籌劃，可能會造成重復(fù)納稅，給個人帶來不必要的損失。舉例說明：

　　張三投資A企業(yè)100萬元，取得A公司的100%的股權(quán)。二年后，張三將股份轉(zhuǎn)讓給關(guān)聯(lián)人李四，轉(zhuǎn)讓價格仍為100萬元，轉(zhuǎn)讓之時，A公司的凈資產(chǎn)為150萬元。則按照國稅函〔2009〕285號，對于平價或低價轉(zhuǎn)讓且無正當理由的，稅務(wù)部門可參照投資企業(yè)的凈資產(chǎn)核定轉(zhuǎn)讓價格，即轉(zhuǎn)讓價格應(yīng)不低于轉(zhuǎn)讓時A公司的凈資產(chǎn)，即轉(zhuǎn)讓價格應(yīng)不低于150萬元，則張三應(yīng)交納個人所得稅(150-100)*20%=10萬元。如轉(zhuǎn)讓給李四后，A公司分配股利50萬元，則李四還需要交納紅利個人所得稅：50*20%=10萬元。以上合計交納個人所得稅為20萬元。

　　為規(guī)避這一政策規(guī)定，建議在轉(zhuǎn)讓個人股權(quán)時，應(yīng)采取先分配后轉(zhuǎn)讓的策略，仍以上例說明：

　　在張三準備轉(zhuǎn)讓A公司股權(quán)時，可先考慮讓A公司分配股利50萬元，張三取得股利應(yīng)交納個人所得稅：50*20%=10萬元，分配股利后A公司的凈資產(chǎn)降至100萬元，這時候張三再轉(zhuǎn)讓股權(quán)，則符合國稅函〔2009〕285號的規(guī)定，轉(zhuǎn)讓價格等于凈資產(chǎn)的份額，無需再補交稅款。這時候，本次轉(zhuǎn)讓行為加股利分配只需交納個人所得稅10萬元，比上例減少10萬元。