上市公司非流通股股權(quán)質(zhì)押在操作中應注意的問題

在具體操做中，銀行主要應從法律上和管理上注意防范風險。

（一）在法律上應注意的問題

根據(jù)《證券法》、《擔保法》、《公司法》和滬、深兩市證交所有關股權(quán)質(zhì)押的規(guī)定：

1、出質(zhì)人對質(zhì)押的股權(quán)擁有完全的所有權(quán)，與股權(quán)所屬上市公司不存在任何債權(quán)債務糾紛，并且上市公司章程等沒有相關限制股份轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押等的條款。

2、出質(zhì)人如果是持有上市公司5％以上（含5％）股權(quán)的股東，其進行股權(quán)質(zhì)押，需提交上市公司董事會出具的已獲知該事項的確認函。

3、質(zhì)押股權(quán)如果是國家股或國有法人股，需提交國有資產(chǎn)管理部門或其他有權(quán)部門出具的同意質(zhì)押批準文件。質(zhì)押股權(quán)如果是金融類上市公司的國家股、國有法人股、法人股，需同時提交中國人民銀行、中國證監(jiān)會等主管部門出具的同意質(zhì)押批準文件。

4、質(zhì)押股權(quán)如果是發(fā)起人法人股，則需提供上市公司已注冊成立三年（含三年）以上的書面證明文件（如公司設立批文、營業(yè)執(zhí)照復印件等）。

5、嚴格審查股權(quán)取得的途徑，對于通過轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)還應審查轉(zhuǎn)讓是否合法、合軌，出質(zhì)人是否按照轉(zhuǎn)讓合同的規(guī)定足額支付了轉(zhuǎn)讓價款。

6、出質(zhì)人申請質(zhì)押的股權(quán)如果是上市公司注冊成立后有償受讓所得，則需提供股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同、轉(zhuǎn)讓方關于出質(zhì)人（受讓方）已付清股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同項下全部價款的書面證明文件。

7、當事人訂立出質(zhì)合同，并交付股權(quán)憑證后，出質(zhì)合同應向證券登記機構(gòu)（深交所或上交所的存管登記部門）辦理出質(zhì)登記，同時，銀行應督促上市公司及時在中國證監(jiān)會指定媒體上發(fā)布股權(quán)質(zhì)押公告。

（二）在管理上應注意防范的風險

1、為防止貸款資金流向股市等違規(guī)渠道，應該對貸款用途進行嚴格審查和限制。

2、質(zhì)物原則上應業(yè)績優(yōu)良，流通股本規(guī)模適度、流動性較好。銀行可以考慮不接受下列上市公司非流通股股權(quán)作為質(zhì)押貸款質(zhì)物：

（1）、PT、ST上市公司；

（2）、前6個月流通股的股價波動幅度（最高價/最低價）超過200％的上市公司；

（3）、可流通股股份過度集中的上市公司；

（4）、被證券交易所停牌或除牌上市公司；

（5）、流通股被證券交易所特別處理的上市公司；

3、應指定專人或部門負責管理質(zhì)押股權(quán)，對出質(zhì)人、上市公司的財務與經(jīng)營狀況進行貸后跟蹤，原則上應該每半年重新評估一次質(zhì)押物的價值，如果評估價值減少，應該要求增加質(zhì)押股權(quán)。

4、對于出質(zhì)人為上市公司控股股東的，還應在股權(quán)質(zhì)押合同中設置對其約束條款，以防范出質(zhì)人行為損害貸款銀行的合法權(quán)益。比如控股股東擬作某一決定將對上市公司產(chǎn)生重大影響的，應該事先取得銀行同意。