|
封閉式基金
|
開放式基金
|
交易場所
|
深、滬證券交易所 |
基金管理公司或代銷機構網(wǎng)點(主要指銀行等網(wǎng)點) |
基金存續(xù)期限
|
有固定的期限 |
沒有固定期限 |
基金規(guī)模
|
固定額度,一般不能再增加發(fā)行 |
沒有規(guī)模限制(但有最低的規(guī)模限制) |
贖回限制
|
在期限內(nèi)不能直接贖回基金,需通過上市交易套現(xiàn) |
可以隨時提出購買或贖回申請 |
交易方式
|
上市交易 |
基金管理公司或代銷機構網(wǎng)點(主要指銀行等網(wǎng)點) |
價格決定因素
|
交易價格主要由市場供求關系決定 |
價格則依據(jù)基金的資產(chǎn)凈值而定 |
分紅方式
|
現(xiàn)金分紅 |
現(xiàn)金分紅、再投資分紅 |
費用
|
交易手續(xù)費:
成交金額的2.5‰ |
申購費:不超過申購金額的5%
贖回費:不超過贖回金額的3% |
投資策略
|
封閉式基金不可贖回,無須提取準備金,能夠充分運用資金,進行長期投資,取得長期經(jīng)營績效。 |
必須保留一部分現(xiàn)金或流動性強的資產(chǎn),以便應付投資者隨時贖回,進行長期投資會受到一定限制。隨時面臨贖回壓力,須更注重流動性等風險管理,要求基金管理人具有更高的投資管理水平。 |
信息披露
|
基金單位資產(chǎn)凈值每周至少公告一次 |
單位資產(chǎn)凈值每個開放日進行公告。 |