內(nèi)資公司增資時的稅務(wù)問題

根據(jù)國家稅務(wù)總局《關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股免征個人所得稅的通知》(國稅發(fā)[1997]198號)規(guī)定,股份制企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息、紅利性質(zhì)的分配,對個人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額,不作為個人所得,不征收個人所得稅。股份制企業(yè)用盈余公積金派發(fā)紅股屬于股息、紅利性質(zhì)的分配,對個人取得的紅股數(shù)額,應(yīng)作為個人所得征稅。

同時,根據(jù)國家稅務(wù)總局《關(guān)于盈余公積金轉(zhuǎn)增注冊資本征收個人所得稅問題的批復(fù)》(國稅函[1998]333號),公司將從稅后利潤中提取的法定公積金和任意公積金轉(zhuǎn)增注冊資本,實(shí)際上是該公司將盈余公積金向股東分配了股息、紅利,股東再以分得的股息、紅利增加注冊資本。因此,對屬于個人股東分得并再投入公司(轉(zhuǎn)增注冊資本)的部分應(yīng)按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目征收個人所得稅。

公司經(jīng)營是永續(xù)的,其資本公積金經(jīng)多次提取之后(來源肯定不盡相同),在轉(zhuǎn)增股本之時如何去辨別其中哪一部分是源自稅后利潤。難道還要以一個比例去裁減增資與納稅嗎?

同樣它也帶來了另一個問題。持“在手之鳥”股利理論者對投資風(fēng)險有天生的抵觸情緒而寧愿收到較少的現(xiàn)金紅利(當(dāng)然需要納稅)。倘以紅利送股的話,即是吸引此種投資者將盈利轉(zhuǎn)為公司的資本金,對價即為省卻的股利所得稅。而經(jīng)典的股利理論也認(rèn)為“以紅利送股,公司可不發(fā)現(xiàn)金紅利而保住積累,股東既可不交所得稅,還可通過市場獲得資本收益”。如果立法者硬要把這種稅款強(qiáng)加于投資者身上的話,勢必要引起投資者的拋售行為,而造成市場秩序的紊亂。

其實(shí)管理者大可不必盯著眼前的這筆稅款。鼓勵投資應(yīng)該是管理層面的初衷,但外商投資者甚至還有退稅的規(guī)定,為什么國民待遇反而低出許多?公司日后的經(jīng)營情況是不確定的,這筆稅款很有可能打擊投資者的積極性。如果企業(yè)經(jīng)營得法的話,國家完全可以從日后的企業(yè)所得稅上得到補(bǔ)償(33%,比個人所得稅20%的稅率要高得多)。屆時如果公司進(jìn)行現(xiàn)金分紅的話,再征稅亦不遲。即管理層面應(yīng)采納“不分現(xiàn)(金)不征(稅)”的原則。